Кардинальная трансформация характера связи банков с производством является важнейшим условием не только оздоровления экономики, но и укрепления самого банковского сектора. Поэтому стратегическим направлением перестройки деятельности банковской системы должно стать эффективное взаимодействие с реальным сектором экономики.



В новой ситуации существенно уменьшились возможности быстрого зарабатывания денег посредством финансовых спекуляций. Отсутствие высокодоходных ликвидных инструментов, сужение выбора возможных путей финансовых спекуляций так или иначе побуждают банки искать возможности эффективного размещения своих средств. В то же время снижение процентных ставок по банковским кредитам при росте среднеотраслевой рентабельности общественного производства способствует повышению их доступности для реального сектора экономики.



Однако, несмотря на некоторые положительные сдвиги, наметившиеся в деятельности банков в 1999—2000 гг., их переориентация на усиление взаимосвязи с производством идет крайне медленно. Темпы роста кредитов, предоставляемых банками экономике, в два раза отстают от темпов инфляции. В реальном исчислении совокупные кредиты достигли лишь 75% соответствующих предкризисных параметров. Общий объем кредитов банков экономике составляет 9—10% ВВП, в то время как в ряде стран переходной экономики он достигает 90%, а в развитых странах 115%.



При наличии у банковской системы значительных свободных средств (среднедневные остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков составляют около 60—80 млрд руб.) существенного расширения присутствия банков в реальном секторе экономики не происходит. Если до кризиса 1998 г. банки вкладывали значительную часть своих средств в государственные ценные бумаги, то сейчас, при отсутствии на финансовом рынке высокодоходных финансовых инструментов, они размещают их в депозиты в Банке России. Так, за девять месяцев 2000 г. депозиты банков, размещенные в Банке России, выросли в 21 раз и составили 79,1 млрд руб. на 1 октября 2000 г. Статистические данные свидетельствуют о том, что объемы производственных инвестиций банков крайне незначительны.Основная часть кредитных вложений банков в экономику приходится на краткосрочные кредиты. Доля долгосрочных кредитов в общем объеме кредитных вложений остается крайне низкой. Доля долгосрочных кредитных вложений в суммарных активах коммерческих банков не превышает 1—2%.Объемы банковского кредитования инвестиций в основной капитал в 1999 г. составили 24 млрд руб., или 4,3% от общего размера инвестиционных вложений. В 2000 г. масштабы участия банков в инвестировании несколько возросли (26 млрд руб.), хотя их доля в общем объеме источников финансирования в основной капитал уменьшилась (4,0%).



Основными факторами, препятствующими активизации банковского инвестирования производства, являются:



•         высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики;

•         краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков;

•         несформированность рынка эффективных инвестиционных проектов.

Традиционные кредитные риски повышаются в российских условиях вследствие ряда экономических и правовых особенностей. Среди этих особенностей, во-первых, общее состояние российской экономики, которое, несмотря на некоторое улучшение, характеризуется финансовой неустойчивостью значительной части предприятий, использованием неденежных форм расчетов, бартера, неквалифицированным менеджментом и т.д. Во-вторых, несовершенство юридической защиты интересов банка как кредитора, присущее действующей системе оформления залогов, прав банка на имущество клиентов.